光模块行业业绩爆发，光模块上市企业中哪个值得投资？

虽然本周的市场不像以前那么热，但仍然相当热。目前，技术分析的作用并不太大。最好的策略是更有耐心，并在正确的方向持有股票。当然，持股也应该选择整体方向，那么目前哪个行业更繁荣？如果外部表现集体爆发并将继续爆发，我相信投资者很有可能赚大钱，那么基金配置的标题是什么行业？了解光学模块。

让我们首先感受几个领先光学模块的性能：

中集许闯：中期报告利润为3.36-3.97亿元，同比增长62%-91%

信益生：中期报告利润1.8-2亿元，同比增长123%-147%

天府通信：中期报告利润为1.16-1.35亿元，同比增长50%-75%

这些玩家是光模块和设备的核心玩家，他们的成就已经爆炸式增长。在今年的疫情中取得这样的成绩更是罕见。光模块是这个光芯片产业链的核心部分，而光芯片是光模块的核心，约占光模块成本的40%。目前，我国只有广信科技能够批量生产低端10G光芯片，但对于25 G以上的光芯片，我们基本上还是空白.

那么产业链的总体情况是这样的：

光芯片领域：华西股份(收购Sols)、光库技术(收购Lumentum)、光信技术；

光模块领域：中集许闯、信义生、光顺科技、剑桥科技(收购欧卡罗)、华工科技；

光学器件领域：博创科技、天府通信、陈。

光模块的业务爆发逻辑实际上非常简单。通信行业最灵活的分支是光模块，主要体现在以下几个方面：首先，5G基站和数据中心都需要光模块，这是周期性爆炸行业的两轮驱动，而且数量还在上升；第二，5G和数据中心服务的速度将比过去有很大提高，要求100克光模块升级到400克，单价是差距的6-7倍，价格上涨；因此，每个核心公司的业绩爆发是不可避免的。如果从去年开始，中集许闯和信益生的三倍收入应该是稳定的。由于目前市场比较热，没有绝对低位的股票，所以资金配置的标题将分别评论该行业的企业。

1.开头提到的三家公司是性能发布中最明显的。目前，股价涨幅相当惊人。只有中集许闯的相对位置较低，其他两家本周继续加速的可能性较高。短期主基金配置的标题是他们仍然可以参与。光模块的性能和库存价格远未见顶。他们是去年的印刷电路板，新沂生10倍的股份基本上是定局。

2.华西公司和光库技术都通过收购外国光芯片公司进入这一领域。然而，由于光学芯片行业是特殊的，属于芯片行业的小群体，规模意味着低成本。虽然光学芯片在光模块中占成本的很大一部分，但这并不意味着它非常有利可图。逻辑有点混乱。你可以读几次。被收购的芯片公司暂时亏损，因此它们更具战略性。

3.剑桥科技、广信科技、华工科技和陈相对较差。剑桥科技的预期差异是，如果Oclaro的光模块业务能够如期整合，产能能够增加，订单能够转化为收入，那么他的市场价值至少要达到新沂生的一半以上(现在只有三分之一)，他的产品竞争力是毋庸置疑的；光信科技和华工科技主要是因为他们是武汉的公司。Q1疫情有很大的影响，Q2的表现会有报复性的修复。现在市场投机非常重要。此外，光信科技正在研发的25G光芯片能否量产，以及对华工科技大股东的收购也是一个隐藏的观点；事实上，陈和天府社区的业务范围和实力

4.博创科技是一家独特的广发基金投注企业。其主要焦点是下一代光模块——硅光模块技术。虽然中期报告的业绩也大大提前提高了，但估值确实很高，而且组织着眼于未来。然而，这种技术路线需要时间来扩大规模，将来不排除成为大奶牛的可能性，但是股价趋势确实难以控制，所以建议看得远一点。